KOMITE AUDIT, FINANCIAL DISTRESS, DAN MANAJEMEN LABA: STUDI EMPIRIS PADA BADAN USAHA MILIK NEGARA DI INDONESIA
Abstract
Kondisi financial distress yang dialami oleh beberapa Badan Usaha Milik Negara (BUMN) belakangan ini memotivasi perlunya dilakukan penelitian mengenai faktor anteseden dan konsekuennya. Komite audit yang telah diwajibkan keberadaannya di semua BUMN menjadi salah satu pilar tata kelola yang baik untuk mencegah terjadinya financial distress. Namun perlu dilakukan evaluasi mengenai peran komite audit mengingat financial distress BUMN masih terjadi. Kondisi financial distress dapat mendorong manajer untuk melakukan manajemen laba agar labanya terlihat bagus dengan menggunakan kebijakan akuntansi akrual. Penelitian ini bertujuan untuk menguji model penelitian yang masih jarang dilakukan dengan menempatkan financial distress sebagai variabel pemediasi (mediating) pengaruh karakteristik komite audit terhadap praktik manajemen laba pada Badan Usaha Milik Negara. Hal ini diharapkan dapat memberikan jawaban mengapa pada BUMN yang merugi tiba-tiba dapat membukukan laba yang fantastis secara cepat. Penelitian ini akan dilakukan dengan menggunakan metoda kuantitatif untuk menguji dan menganalisis pengaruh aktivitas komite audit, ukuran komite audit, dan kompetensi komite audit dalam menurunkan praktik manajemen laba melalui penurunan financial distress pada BUMN. Penelitian ini menggunakan path analysis. Sampel penelitian diambil dengan menggunakan purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa aktivitas dan kompetensi komite audit tidak berpengaruh terhadap financial distress. Ukuran komite audit berpengaruh secara signifikan terhadap financial distress. Selanjutnya financial distress tidak berpengaruh terhadap manajemen laba, dan tidak memediasi pengaruh karakteristik komite audit terhadap manajemen laba. Hasil penelitian memberikan bukti bahwa peranan komite audit masih perlu ditingkatkan dalam mengatasi kesulitan keuangan yang dialami BUMN. Demikian pula peranan pemerintah sangat penting dalam membuat regulasi terkait peran komite audit.
Downloads
References
Adnyana, I. M., & Firdaus, S. (2020). Prediksi Financial Distress Dengan Model Altman Z-Score Modifikasi Pada Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Oikonomia: Jurnal Manajemen. https://doi.org/10.47313/oikonomia.v16i1.1002
Affandi, M. R., & Meutia, R. (2021). Analisis Potensi Financial Distress Dengan Menggunakan Altman Z Score Pada Perusahan Penerbangan (Dampak Pandemi Covid-19 Dengan Penutupan Objek Wisata Dan Psbb). J-MIND (Jurnal Manajemen Indonesia), 6(1), 52. https://doi.org/10.29103/j-mind.v6i1.4875
Agustini, N. wayan, & Wirawati, N. G. P. (2019). Pengaruh Rasio Keuangan Pada Financial Distress Perusahaan Ritel Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 26.1.Janua, 251–280. https://doi.org/DOI: https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v26.i01.p10
Ali, S. A. H. M. (2022). The Association between Audit Committee Characteristics and Earning Management: Evidence from GCC Stock Markets. Information Sciences Letters, 11(1), 257–268. https://doi.org/10.18576/isl/110126
Al-khatib, H. B., & Al-Horani, A. (2015). Predicting Financial Distress of Public Companies Listed in Amman Stock Exchange. Europuean Scientific Journal.
Amalia, N., Bidiwati, H., & Irdiana, S. (2021). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Sebelum Dan Saat Pandemi Covid-19 ( Studi Kasus Pada Perusahaan. Progress Confrence, 4(1), 290–296.
Armadani, A., Fisabil, A. I., & Salsabila, D. T. (2021). Analisis Rasio Kebangkrutan Perusahaan pada Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Akuntansi. https://doi.org/10.28932/jam.v13i1.3197
Assagaf, A., Murwaningsari, E., Gunawan, J., & Mayangsari, S. (2019). Estimates Model of Factors Affecting Financial Distress: Evidence from Indonesian State-owned Enterprises. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 11(3), 1–19. https://doi.org/10.9734/ajeba/2019/v11i330131
Balasubramanian, S.A., Radhakrishna, G.S., Sridevi P., & Thamaraiselvan Natarajan. (2019). Modeling Corporate Financial Distress using Financial and Non-Financial Variables. International Journal of Law and Management, Vol. 61 No.3-4
Baiman, S. 1982. Agency research in Managerial Accounting: A Survey. Journal of Accounting Literature Vol. 1
Baklouti, N., Gautier, F., & Affes, H. (2016). Corporate Governance and Financial Distress of European Commercial Banks. Journal of Business Studies Quarterly.
Bhattacharjee, A., & Han, J. (2014). Financial distress of Chinese firms: Microeconomic, macroeconomic and institutional influences. China Economic Review, 30, 244–262. https://doi.org/10.1016/j.chieco.2014.07.007
Chen, J, De Cesari, A, Hill, P.(2018) Initial compensation contracts for new executives and financial distress risk: An empirical investigation of UK firms. Journal of Corporate Finance, 48. pp. 292-313.
Ch, F. N., & Zulfiati, L. (2019). Financial Distress Analysis with Altman Z Score Method and Value of SOEs Listed on BEI. 73, 47–51. https://doi.org/10.2991/aicar-18.2019.11
Didier, T., Huneeus, F., Larrain, M., & Schmukler, S. L. (2021). Financing firms in hibernation during the COVID-19 pandemic. Journal of Financial Stability. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2020.100837
Dwiyanti, K. T., & Astriena, M. (2018). Pengaruh Kepemilikan Keluarga dan Karakteristik Komite Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Airlangga, 3, 447–469. https://doi.org/https://doi.org/10.20473/jraba.v3i
Emuron, A. S. O., Yixiang, T., Coffie, C. (2022). Non-executive director compensation and Financial distress in China and South Africa: A Comparative Analysis in state-owned enterprises. Research Square. https://doi.org/10.21203/rs.3.rs-1319049/v1
Eisenhardt, K. 1989. Agency Theory: An Assesment and Review. Academy of Management Review Vol. 14
Fadilah, A., & Ratnasari, I. (2023). Prediksi Tingkat Financial Distress Perusahaan Bumn Karya Dengan Metode Altman Z-Score, Springate Dan Zmijewski. Ecobisma (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen), 10(1), 15– 23. https://doi.org/10.36987/ecobi.v10i1.3872
Fama, E.F. 1980. Agency Problems and the Theory of the Firm. Journal of Political Economy (April)
Fitriani, M., & Huda, N. (2020). Analisis Prediksi Financial Distress Dengan Metode Springate (S-Score) Pada Pt Garuda Indonesia Tbk. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen. https://doi.org/10.21831/nominal.v9i1.30352
Hapsoro, Dody., & Hartomo, Adrianus B. (2016). Keberadaan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi Pengaruh Financial Distress terhadap Earnings Management. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol 19 No. 1, 91-116
Hendi, & Lisniati, S. (2020). ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK KOMITE AUDIT DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Global Financial Accounting Journal, 4(1). https://doi.org/http://dx.doi.org/10.37253/gfa.v4i1
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Racial diversity and its asymmetry within and across hierarchical levels: The effects on financial performance. Journal of Financial Economic 3, 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602
Kurniawati, L., & Kholis, N. (2016). Analisis Model Predeksi Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan Syariah di Indonesia. Syariah Paper Accounting FEB UMS.
Listyarini, F. (2020). Analisis Perbandingan Prediksi Kondisi Financial DISTRESS DENGAN MENGGUNAKAN MODEL ALTMAN, SPRINGATE DAN ZMIJEWSKI. Jurnal Bina Akuntansi, 7(1), 1–20.
Mardjono, E. S., & Chen, Y.-S. (2020). Earning Management and the Effect Characteristics of Audit Committee, Independent Commissioners: Evidence from Indonesia. International Journal of Business and Society, 21(2), 569–587. https://doi.org/10.33736/ijbs.3272.2020
Marota, R., Alipudin, A., & Maiyarash, A. (2018). Pengaruh Debt To Assets Ratio (DAR), Current Ratio (CR) Dan Corporate Governance Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Perusahaan BUMN Sektor Non Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi, 151(2), 10–17.
Meryana, dan Setiany Erna. (2019). The Effect of Investment, FreeCash Flow, Earnings Management, and Interest Coverage ratio on Financial Distress. Journal of Social Science
NGO, D. N. P., & LE, A. T. H. (2021). Relationship Between the Audit Committee and Earning Management in Listed Companies in Vietnam. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(2), 135–142. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no2.0135
OJK. (2015). PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 55/POJK.04/2015 TENTANG PEMBENTUKAN DAN PEDOMAN PELAKSANAAN KERJA KOMITE AUDIT.
Platt, H. D., Platt, M. B., & Chen, G. (1995). Sustainable growth rate of firms in financial distress. Journal of Economics and Finance, 19(2), 147–151. https://doi.org/10.1007/BF02920515
Platt, H. D., & Platt, M. B. (2002). Predicting Corporate Financial Distress: Reflections on Choice-Based Sample Bias. Journal of Economics and Finance, 26(2)
Prasetyanto, D., Probohudono, A. N., Chayati, N., & Endiramurti, S. R. (2021). Analysis Of Financial Distress In Indonesia State-. 2021(3), 1238–1246.
Probohudono, A. N., Tower, G., & Rusmin, R. (2013). Risk disclosure during the global financial crisis. Social Responsibility Journal, 9(1), 124–136. https://doi.org/10.1108/17471111311307859
Rahmawati, M., & Marsono (2014). Analisis Pengaruh Karakteristik Komite Audit terhadap Financial Distress. Diponegoro Journal of Accounting, Vol 3, No. 3, 1-8
Rahmat, D. (2021). Prediksi Financial Distress Pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) TBK. Sebelum Dan Semasa Pandemi Covid-19. Jurnal Ekonomi STIEP, 6(1), 1.
Rosner, Rebecca L. (2003). Earnings manipulation in Failing Firms. Contemporary Accounting Research 20 (2), 361-408. https://doi.org/10.1506/8EVN-9KRB-3AE4-EE81
Salloum, C., Azzi, G., & Gebrayel, E. (2014). Audit Committee and Financial Distress in the Middle East Context: Evidence of the Lebanese Financial Institutions. International Strategic Management Review 2, 41-47
Sánchez, J., Mather, R., Athreya, K., & Mustre-del-Rio, J. (2020). COVID-19 and financial distress: Employment vulnerability. In Federal Reserve Bank of St. Louis.
Sayidah, N., Assagaf, A., & Faiz, Z. (2020). Does earning management affect financial distress? Evidence from state-owned enterprises in Indonesia. Cogent Business and Management, 7(1), 0–14. https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1832826
Scott, W. R. (2015). FINANCIAL ACCOUNTING THEORY Seventh Edition. www.pearsoncanada.ca.
Stephanie, V., & Widoatmodjo, S. (2021). Kinerja Keuangan Bank Sebelum Dan Selama Pandemi (Covid – 19). Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, III(1), 257–266.
Supriati, D., Bawono, I. R., & Anam, K. C. (2019). Analisis Perbandingan Model Springate, Zmijewski, Dan Altman Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Journal of Applied Business Administration, 3(2), 258–270.
Ulfa Aziera. (2019, May 31). Menyoal Laba BUMN yang Mendadak Kinclong. CNN Indonesia. https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20190531144248-92-400048/menyoal-laba-bumn-yang-mendadak-kinclong
Widiasari, F. I. (2017). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Likuiditas, Dan Leverage Terhadap Financial Distress (Studi Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar di BEI Tahun 2013-2017). Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 1–17.
Wijaya, & Veronica, J. (2022). Pengaruh Karakteristik Komite Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekobistek, 11(4).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Jurnal Akutansi dan Keuangan allows readers to read, download, copy, distribute, print, search, or link to the full texts of its articles and allow readers to use them for any other lawful purpose. The journal allows the author(s) to hold the copyright without restrictions. Finally, the journal allows the author(s) to retain publishing rights without restrictions
Authors are allowed to archive their submitted article in an open access repository
Authors are allowed to archive the final published article in an open access repository with an acknowledgment of its initial publication in this journal
